SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 915.807 contratos, un 50% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 7.136.349 contratos, un 7% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) disminuyó 1,1% cerrando en $1.435 por dólar (vs. $1.451,5 al cierre de la semana anterior), baja que estuvo acompañada por una disminución del 18% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $198,3 millones).  

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 106 puntos básicos hasta 2,8% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.503) finalizó la semana 263 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 4,7% Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.502,33) finalizó la semana 19 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 4,7% 

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 50% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 895.379 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 2,2% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 293 puntos básicos, promediando 21,3% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el plano internacional, la semana estuvo marcada por la publicación de los datos de inflación de la zona Euro, la cual fue de 2,2% (por encima de las expectativas del mercado).

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,3%, el Euro Stoxx 50 +0,6%, el SSE Composite Index +0,4%, el Nasdaq +1,0% y el Bovespa -2,9%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 0,3% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -1,1%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 39,4% (vs. 33,7% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $4.560 millones (-36% semanal), equivalentes al 5% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 4.095 contratos por día, un 32% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 7% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 7.558 contratos, mostrando un aumento del 34% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 32% del volumen del ADR (vs. 30% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 14% de las negociaciones del spot (vs. 8% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 58 contratos (-38% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.625 contratos (+2,1%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 51% hasta los 176 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.098 contratos (+21,7%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 86% hasta los 509 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 4.528 contratos (+27,5%).

Criptomonedas

No hubo operatoria de los futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

Caución

Durante la semana, se operaron 128 contratos promedio por día, un 81% inferior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 235 contratos, un aumento de 111,7% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 739 contratos (-20% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 40% con respecto a la semana anterior, promediando 117 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.850.045 toneladas, similar a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.682.995 toneladas (un 1,83% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: