SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.556.815 contratos, un 38% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 7.308.013 contratos, un 4% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,97% cerrando en $1.355 por dólar (vs. $1.342 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 32% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $322,3 millones). Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 110 puntos básicos hasta 2,2% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.377,6) finalizó la semana 119 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 1,7%. Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.381,73) finalizó la semana 207 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 2,0%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 38% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.538.885 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,4% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 902 puntos básicos, promediando 32,9% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el plano internacional, la semana estuvo marcada por la publicación de los datos de inflación de la zona Euro y China. El primero arrojó un dato de inflación interanual de 2,1%, por encima de las expectativas (2%). En cambio, en China, la inflación interanual fue del 0%.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,3%, el Euro Stoxx 50 -0,9%, el SSE Composite Index -1,2%, el Nasdaq +1,0% y el Bovespa +1,2%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 1,5% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -0,7%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 62,5% (vs. 58,6% al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $2638 millones (-24% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.200 contratos por día, un 23% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 2% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 2.795 contratos, mostrando un aumento del 249,8% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 26% del volumen del ADR (vs. 22% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 7% de las negociaciones del spot (vs. 7% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 89 contratos (-62% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 269 contratos (+42,3%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 5% hasta los 205 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 605 contratos (+1.041,5%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 18% hasta los 1.965 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.069 contratos (+11,4%).

Criptomonedas

Durante la semana, no se operaron futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

Caución

El lunes 1ro de septiembre se listó el futuro sobre Tasa de Caución, este producto está diseñado para gestionar el riesgo de variaciones en las tasas de interés de corto plazo en el mercado argentino. Se operaron, en promedio, 75 contratos por día.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.332 contratos (-23% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 44% con respecto a la semana anterior, promediando 201 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.016.600 toneladas, un 23% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.408.335 toneladas (un 1,1% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: