SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.236.496 contratos, un 41% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 6.753.913 contratos, un 21% superior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

La semana estuvo marcada por la publicación del EMAE por parte del INDEC, el cual arrojó una variación interanual positiva del 5% para el mes de mayo, mientras que la variación mensual desestacionalizada experimentó una caída de 0,1%.

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) disminuyó 0,47% cerrando en $1.280 por dólar (vs. $1.286 al cierre de la semana anterior), baja que estuvo acompañada por una disminución del 28% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $248,4 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 2 puntos básicos hasta 0,5% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.282,1) finalizó la semana 6 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 0,2%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.281,58) finalizó la semana 13 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 0,1%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 42% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.222.974 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1,1% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 117 puntos básicos, promediando 27,5% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +1,5%, el Euro Stoxx 50 -1,1%, el SSE Composite Index +1,8%, el Nasdaq +0,9% y el Bovespa +0,4%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 6,2% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +6,8%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 34,1% y 29% respectivamente (vs. 33,5% la primera y 27,6% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $1.840 millones (+4% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.616 contratos por día, un 16% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 19% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 3.166 contratos, mostrando un aumento del 9,8% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 23% del volumen del ADR (vs. 22% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 6% de las negociaciones del spot (vs. 9% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 88 contratos (-42% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 687 contratos (+10,6%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 43% hasta los 193 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 670 contratos (-0,7%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 65% hasta los 319 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 3.092 contratos (+0,9%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 40 contratos promedio por día. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, una disminución de 1% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.005 contratos (+4% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 22% con respecto a la semana anterior, promediando 622 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.504.490 toneladas, un 5% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.799.005 toneladas (un 2,5% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: