SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 655.082 contratos, un 7% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

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El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.582.986 contratos, un 10% superior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

La semana estuvo marcada por la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre que alcanzó una variación del 2,7% mensual, cerrando el año 2024 con una variación interanual del 117,8%.

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,43% cerrando en $1041,5 por dólar (vs. $1037 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 5,7% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $89,1 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 24 puntos básicos hasta 11,9% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1189,7) finalizó la semana 85 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 14,2%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1187,12) finalizó la semana 85 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 14%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 7% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 628.912 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,1% respecto al cierre de la semana anterior:

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​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 62 puntos básicos, promediando 20,8% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, se publicó la tasa de inflación interanual de Estados Unidos, que registró una variación del 2,9%, en línea con las expectativas del mercado.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +2,9%, el Euro Stoxx 50 +3,2%, el SSE Composite Index +2,4%, el Nasdaq +2,8% y el Bovespa +3,5%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 10,3% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -10%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 48,98% y 52,31% respectivamente (vs. 23,75% la primera y 26,52% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $3.814 millones (+66% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot.

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​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 5.410 contratos por día, un 11% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 224% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 4.951 contratos, mostrando un aumento del 11,7% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 31% del volumen del ADR (vs. 27% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 21% de las negociaciones del spot (vs. 27% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 268 contratos (-12% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.108 contratos (+30%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 70% hasta los 424 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.272 contratos (+65,6%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 21% hasta los 103 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 545 contratos (+43%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 2 contratos promedio por día, un 20% superior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 259 contratos, un aumento de 0,4% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 531 contratos (+12% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 43% con respecto a la semana anterior, promediando 407 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.876.590 toneladas, un 23% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.066.840 toneladas (un 3,83% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: