SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.296.439 contratos, un 32% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.193.371 contratos, un 20% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1) aumentó 2,3% cerrando en $1.440,5 por dólar (vs. $1.408 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 1,7% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $386 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 59 puntos básicos hasta 1,2% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.466,9) finalizó la semana 378 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 1,8%. Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.514,51) finalizó la semana 15 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 5,1%. 

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 32% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.275.308 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 1,3% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 152 puntos básicos, promediando 20,9% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el plano internacional, la inflación de los precios al consumidor en la zona euro alcanzó el 3,2% en mayo de 2026, frente al 3% de abril, y coincide con las expectativas del mercado, según datos preliminares. Esto marca la tasa más alta desde septiembre de 2023.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 -2,6%, el Euro Stoxx 50 +1,4%, el SSE Composite Index -1%, el Nasdaq -4,5% y el Bovespa -5,2%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana -2,3% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -1%. 

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 25,8% (vs. 16% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $2.344 millones (-42% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.636 contratos por día, un 31% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 26% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 4.606 contratos, mostrando un aumento del 3,1% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 37% del volumen del ADR (vs. 30% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 9% de las negociaciones del spot (vs. 6% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 90 contratos (-55% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 452 contratos (-24,9%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 41% hasta los 72 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 562 contratos (+3,1%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 51% hasta los 1.287 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 6.430 contratos (+8%).

Criptomonedas

No hubo operatoria de los futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

Tasas de interés

Durante la semana, se operaron 152 contratos promedio por día de futuros sobre tasa de caución, un 81% inferior a la semana anterior; el interés abierto al cierre de la semana fue de 555 contratos, un aumento de 177,5% respecto a la semana anterior. A su vez, se operaron 8 contratos promedio por día de futuros sobre TAMAR, sin operatoria la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 165 contratos, una disminución de 29,8% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 960 contratos (-15% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI aumentó un 11% con respecto a la semana anterior, promediando 2.338 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 2.397.565 toneladas, un 45% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.632.375 toneladas (un 0,31% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: