SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 664.490 contratos, un 3% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 7.063.087 contratos, un 1% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,62% cerrando en $1.450 por dólar (vs. $1.441 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 34% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $266,5 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 52 puntos básicos hasta 3,1% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.544,1) finalizó la semana 172 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 6,5%. Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.541,36) finalizó la semana 169 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 6,3%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 3% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 643.343 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,9% respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 25 puntos básicos, promediando 22,7% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el plano internacional, la semana estuvo marcada por la publicación de los datos de la tasa de inflación anual de Estados Unidos, la cual fue del 2,7% en diciembre de este año, la más baja desde julio, por debajo de las previsiones del 3,1% y del 3% reportadas para septiembre.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,1%, el Euro Stoxx 50 +1,0%, el SSE Composite Index +0,2%, el Nasdaq +0,6% y el Bovespa -3,6%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 6,2% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +3,8%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 27.5% (vs. 31.3% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $3.403 millones (+14% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.202 contratos por día, un 5% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 8% por debajo del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 6.985 contratos, mostrando una caída del 11,5% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 45% del volumen del ADR (vs. 29% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 6% de las negociaciones del spot (vs. 10% la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 22 contratos (-34% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.591 contratos (+0,2%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 19% hasta los 188 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.547 contratos (+13,3%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 33% hasta los 2.643 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.895 contratos (-32,4%).

Criptomonedas

No hubo operatoria de los futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, similar a la semana anterior.

Caución

Durante la semana, se operaron 39 contratos promedio por día, un 139% superior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 393 contratos, un aumento de 59,8% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 958 contratos (-13% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI aumentó un 187% con respecto a la semana anterior, promediando 655 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.728.910 toneladas, un 24% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.648.230 toneladas (un 1,78% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: