SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.160.105 contratos, un 20% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.911.807 contratos, un 14% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 3,5% cerrando en $1.231 por dólar (vs. $1.189 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 0,4% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $319,4 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 59 puntos básicos hasta 1,3% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.243,5) finalizó la semana 41 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 1%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.232,22) finalizó la semana 50 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 0,1%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 20% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.145.274 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 3,8% respecto al cierre de la semana anterior:

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Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 197 puntos básicos, promediando 27,6% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

La semana estuvo caracterizada por la publicación de los datos de actividad de Estados Unidos, arrojando una tasa de desempleo de 4,1% en Junio, vs. un 4,3% esperado por el mercado. También la Unión Europea divulgó sus datos de inflación, la cual creció a 2% en Junio (vs. 1,9% en Mayo), acorde a las expectativas de mercado. 

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +1,7%, el Euro Stoxx 50 -1,2%, el SSE Composite Index +1,5%, el Nasdaq +1,4%% y el Bovespa +4,4%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 1,7% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -1,5%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 32,3% y 28,7% respectivamente (vs. 55,7% la primera y 38% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $1.280 millones (-47% semanal), equivalentes al 2% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.606 contratos por día, un 34% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 28% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 1.573 contratos, mostrando una caída del 80,1% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 17% del volumen del ADR (vs. 25% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 8% de las negociaciones del spot (vs. 11% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 79 contratos (-15% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 151 contratos (-89,4%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 2% hasta los 169 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 309 contratos (-87%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 56% hasta los 319 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.378 contratos (-12,3%).

Criptomonedas

Durante la semana, no hubo operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR. El interés abierto al cierre de la semana fue de 100 contratos, misma cantidad respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.183 contratos (+158% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 78% con respecto a la semana anterior, promediando 342 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.309.895 toneladas, un 47% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.810.600 toneladas (un 6,43% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: