SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.239.678 contratos, un 58% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 4.627.508 contratos, casi sin modificaciones con respecto a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) disminuyó 3,3% cerrando en $1.142,5 por dólar (vs. $1.182 al cierre de la semana anterior), baja que estuvo acompañada por un incremento del 44% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $326,6 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 200 puntos básicos hasta 2,7% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.168,5) finalizó la semana 189 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 2,3%, Mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($961,7) finalizó la semana 1649 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta -15,8%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 61% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.225.474 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1,3% respecto al cierre de la semana anterior:

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Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 1.695 puntos básicos, promediando 40,5% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por la difusión de los datos de inflación anual del Reino Unido, la cual arrojó una variación de 3,4% interanual para el mes de mayo, acorde a las expectativas. También se divulgó el dato de inflación anual de Japón, el cual fue de 3,5% en mayo (vs. un 3,6% del mes anterior).

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de la siguiente forma: el S&P500 +0,1%, el Euro Stoxx 50 +0,2%, el SSE Composite Index +0,2%, el Nasdaq +0,4% y el Bovespa +2,1%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 3,0% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -2,9%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 29,7% y 36% respectivamente (vs. 28,6% la primera y 36% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $1.422 millones (-53% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.370 contratos por día, un 50% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 32% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 7.985 contratos, mostrando una caída del 2,8% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 28% del volumen del ADR (vs. 25% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 6% de las negociaciones del spot (vs. 7% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 69 contratos (+16% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.429 contratos (-5,4%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 23% hasta los 131 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 2.445 contratos (+8,3%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 9% hasta los 192 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.692 contratos (+0,9%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 0,3 contratos promedio por día, un 81% inferior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 104 contratos, un aumento de 1% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.553 contratos (+36% con respecto a la semana anterior). La operatoria de Petróleo WTI aumentó un 42% con respecto a la semana anterior, promediando 1.101 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 894.790 toneladas, un 58% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.668.265 toneladas (un 1,34% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: