SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 563.990 contratos, un 27% inferior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

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El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 2.994.354 contratos, un 10% inferior a la semana pasada.

​2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,34% cerrando en $1.032,5 por dólar (vs. $1.029 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 19% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $143,1 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 70 puntos básicos hasta 12,8% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.169,1) finalizó la semana 208 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 13,2%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.174,58) finalizó la semana 97 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 13,8%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 28% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 542.172 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,9% respecto al cierre de la semana anterior:

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​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 433 puntos básicos, promediando 22,4% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -0,5%, el Euro Stoxx 50 +0,6%, el SSE Composite Index -5,8%, el Nasdaq -0,7% y el Bovespa -1,2%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 6% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +7,6%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en -12,69% y 29,97% respectivamente (vs. -54,61% la primera y 19,22% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $3.344 millones (-7% semanal), equivalentes al 4% de la negociación spot.

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​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.576 contratos por día, un 6% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 260% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 3.448 contratos, mostrando una caída del 27,7% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 27% del volumen del ADR (vs. 42% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 19% de las negociaciones del spot (vs. 21% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 380 contratos (-14% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 645 contratos (-47,7%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 52% hasta los 347 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 583 contratos (-51,5%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 84% hasta los 164 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 334 contratos (-49%).

Criptomonedas

En promedio, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 3 contratos promedio por día, un 96% inferior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 251 contratos, sin cambios con respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 446 contratos (+8% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI fue de 1.613 contratos promedio por día, vs. 165 la semana anterior.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, que fue corta por el feriado del 31 de diciembre y 1 de enero, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 978.260 toneladas, un 14% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.867.345 toneladas (un 0,3% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: