SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 448.600 contratos, un 13% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, la comparación con la semana previa y los acumulados anuales:

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El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 2.903.051 contratos, un 3% superior a la semana pasada.

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2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,56% cerrando en $980,5 por dólar (vs. $975 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 31% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $110,4 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 223 puntos básicos hasta 18,2% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.189,7) finalizó la semana 49 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 21,3%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.188,79) finalizó la semana 54 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 21,2%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 13% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 426.703 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1,9% respecto al cierre de la semana anterior:

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​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 141 puntos básicos, promediando 37,0% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por la conferencia del Banco Central Europeo el día 17 de octubre del 2024, donde se decidió reducir la tasa de interés en  25 puntos básicos llevándola a 3,4%, en línea con las expectativas de mercado. Además, se publicó la tasa de desempleo de Gran Bretaña para agosto del 2024, que registró una tasa de 1,7%, por debajo de las expectativas de mercado (1,9%).

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron de manera mixta: el S&P500 +1,5%, el Euro Stoxx 50 +1%, el SSE Composite Index -1,5% y el Bovespa -1,8%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 2,8% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +1,8%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 31,4% y 43,8% respectivamente (vs. 35,9% la primera y 48,8% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $1.776 millones (+21% semanal), equivalentes al 3% de la negociación spot.

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​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 5.986 contratos por día, un 22% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año se ubica un 116% por encima del mismo periodo del año anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 4.997 contratos, mostrando una caída del 16,3% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 54% del volumen del ADR (vs. 41% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 17% de las negociaciones del spot (vs. 19% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 152 contratos (+37% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 2.689 contratos (-5,7%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 1% hasta los 199 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.613 contratos (+2,2%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 24% hasta los 62 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 1.347 contratos (+5,5%).

Criptomonedas

En la semana, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 6 contratos promedio por día, un 55% superior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 10 contratos, una disminución de 33,3% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de futuros de Oro mostró un volumen promedio diario de 546 contratos (+14% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI promedió un total de 473 contratos por día, vs. 1.586 contratos promedio la semana anterior.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.558.610 toneladas, un 72% superior a la semana anterior que fue corta por el feriado del 11 de octubre. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.552.390 toneladas (un 5% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: