SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 862.731 contratos, un 75% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:

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El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 2.599.092 contratos, un 5% superior a la semana pasada.

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2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,53% cerrando en $951 por dólar (vs. $946 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 22% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $98,1 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 99 puntos básicos hasta 34,6% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.291,2) finalizó la semana 16 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 35,8%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.286,39) finalizó la semana 69 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 35,3%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 78% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 839.003 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,02% respecto al cierre de la semana anterior:

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​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 154 puntos básicos, promediando 41,2% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por el dato de precio del gasto del consumo personal núcleo de julio para Estados Unidos, que registró una suba del 0,3%, por encima de las expectativas del mercado (0,2%). Además, se publicó la inflación interanual de agosto de la Unión Europea, que registró una variación de 1,1%, por debajo de las expectativas de mercado (1,2%).

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente al alza: el S&P500 +0,2%, el Euro Stoxx 50 +2,3%, el SSE Composite Index +0,1% y el Bovespa -1,9%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 8% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +7,3%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 45,4% (vs. 97,32% la primera y 48,61% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $2.372 millones (+2% semanal), equivalentes al 7% de la negociación spot.

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​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 9.046 contratos por día, un 54% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 95% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto al cierre de la semana fue de 1.860 contratos, mostrando una caída del 69,3% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 36% del volumen del ADR (vs. 38% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 41% de las negociaciones del spot (vs. 32% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 474 contratos (+40% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 1.668 contratos (-43,5%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 6% hasta los 144 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 78 contratos (-74,1%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR disminuyó un 52% hasta los 107 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 163 contratos (-74,8%).

Criptomonedas

En la semana, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 23 contratos promedio por día, vs 9 contratos promedio la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 3 contratos, una disminución de 97,7% respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 439 contratos (+9% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 15% con respecto a la semana anterior, promediando 406 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.087.560 toneladas, un 17% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 5.598.870 toneladas (un 2% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: