SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

 ​1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 715.621 contratos, un 98% superior respecto al promedio de la semana anterior.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:

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El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 2.384.862 contratos, un 4% inferior a la semana pasada.

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2. Futuros de Dólar

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,48% cerrando en $933 por dólar (vs. $928,5 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 10% en el nivel de operaciones spot (ADV de US $110,9 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 115 puntos básicos hasta 43% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($1.320,6) finalizó la semana 44 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 41,5%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($1.312,9) finalizó la semana 120 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 40,7%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 101% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 697.512 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 2,9% respecto al cierre de la semana anterior:

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​​Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 360 puntos básicos, promediando 44,3% para las posiciones que se muestran a continuación:

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3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas

Índices Accionarios

En el ámbito internacional, la semana estuvo marcada por la tasa de desempleo de los Estados Unidos para el mes de julio, que registró un tasa del 4,3%, por encima de las expectativas del mercado (4,1%). Además, la FED decidió mantener la tasa de interés entre la brecha del 5,25% - 5,5%, en línea con las expectativas. Además, se publicó la tasa de inflación interanual del mes de julio para la Unión Europea, que registró una variación de precios del 2,6%, por encima de las expectativas de mercado (2,3%). Por último, y no menos importante, el Banco de Japón en agosto decidió aumentar la tasa de interés, pasando de un rango de 0% - 0,1% hasta 0,25%.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -2,1%, el Euro Stoxx 50 -5%, el SSE Composite Index +1,8% y el Bovespa -2,5%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 7% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -7,7%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

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Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 63,3% y 66,2% (vs. 53,9% la primera y 74,5% la segunda al cierre de la semana anterior).

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En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $1.948 millones (+97% semanal), equivalentes al 7% de la negociación spot.

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​​Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 3.519 contratos por día, un 7% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año aumentó un 77% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto al cierre de la semana fue de 5.489 contratos, mostrando un aumento del 36,9% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 35% del volumen del ADR (vs. 48% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 24% de las negociaciones del spot (vs. 29% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 224 contratos (+22% semanal) y un interés abierto al cierre de la semana de 2.097 contratos (+7,1%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 109% hasta los 240 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 580 contratos (+7,2%). Por último, el volumen promedio de los futuros de TXAR aumentó un 14% hasta los 112 contratos, con un interés abierto al cierre de la semana de 639 contratos (+116,6%).

Criptomonedas

En la semana, la operatoria en los futuros sobre el Índice BTC-MtR, alcanzó 20 contratos promedio por día, un 49% superior a la semana anterior. El interés abierto al cierre de la semana fue de 113 contratos, vs. 30 contratos respecto a la semana anterior.

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 592 contratos (+47% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 7% con respecto a la semana anterior, promediando 499 contratos por día.

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5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.069.095 toneladas, un 20% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.807.575 toneladas (un 4% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: