SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS
Contenido relacionado
Sobre: Síntesis Semanal
Mas Info
Avisos y Circulares
1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 438.479 contratos, un 7% inferior respecto al promedio de la semana anterior. El ADV del año presenta un aumento del 67% respecto al mismo período del año pasado y del 30% sin considerar la operatoria de futuros sobre Letras del Tesoro.
Como novedad, el jueves 13 de julio se lanzó el Futuro sobre el Índice BTC MtR, el mismo se encuentra dentro de la categoría Criptomonedas en el presente informe. En el siguiente link se puede consultar el micrositio del índice, la guía de producto y el reglamento.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.457.382 contratos, un 6% superior a la semana pasada; mientras que no hubo interés abierto en los futuros sobre LEDES. Por su parte, el IA promedio del año es un 17% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de LEDES y un 22% inferior sin tenerlas en consideración.
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del mes de junio, el cual registró una tasa de inflación mensual del 6%. En lo que va del año, la tasa de inflación acumulada es del 50,7% y la inflación interanual es del 115,6%.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,6% cerrando en $265,05 por dólar (vs. $261 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 31,9% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 138,1 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 188 puntos básicos hasta 83,9% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($498,14) finalizó la semana 1.162 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 87,9%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($536,91) finalizó la semana 571 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 102,6%.
A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 6% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 428.873 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1% respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar cayeron 67 puntos básicos, promediando 131,6% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros de Renta Variable y Criptomonedas
Índices Accionarios
En la semana, se conoció que la tasa de inflación interanual de Estados Unidos fue del 3%, por debajo de las expectativas de mercado (3,1%). Sin embargo, la inflación núcleo fue del 4,8%, también por debajo de las expectativas de mercado (5%)
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron al alza: el S&P500 +2,4%, el Euro Stoxx 50 +1,5%, el SSE Composite Index +2,4% y el Bovespa +0,7%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 4,7% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +9,5%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, la tasa implícita de la primera posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 84,7% (vs. 88,5% al cierre de la semana anterior), mientras que para la segunda posición no hubo operatoria en la semana.
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $420 millones (-49% semanal), equivalentes al 7% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 937 contratos por día, un 4% inferior a la semana anterior, mientras que el ADV del año cayó un 31% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 1.007 contratos, mostrando un aumento del 52,2% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 50% del volumen del ADR (vs. 45% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 7% de las negociaciones del spot (vs. 9% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 65 contratos (22% semanal) y un interés abierto promedio de 150 contratos (+85,6%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 48% hasta los 92 contratos, con un interés abierto promedio de 484 contratos (+27%).
Criptomonedas
En los dos días de operatoria desde el lanzamiento del Futuro sobre BTC se operaron 163 contratos, equivalentes a 1,63 bitcoins. En particular, el interés abierto finalizó en 34 contratos el jueves y en 40 el viernes.
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 198 contratos (-8% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 19% con respecto a la semana anterior, promediando 503 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
El volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.224.715 toneladas, un 8% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.254.595 toneladas (un -0,4% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
