SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS
Contenido relacionado
Sobre: Síntesis Semanal
Mas Info
Avisos y Circulares
1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 752.501 contratos, un 18% superior respecto al promedio de la semana anterior. El ADV del año presenta un aumento del 86% respecto al mismo período del año pasado y del 38% sin considerar la operatoria de futuros sobre Letras del Tesoro.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 4.400.168 contratos, un 7% superior a la semana pasada; mientras que no hubo interés abierto en los futuros sobre LEDES. Por su parte, el IA promedio del año es un 23% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de LEDES y un 20% inferior sin tenerlas en consideración.
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el Informe de avance del nivel de actividad del primer trimestre del 2023, el cual registró un aumento del 0,7%, en el PBI desestacionalizado, respecto al trimestre anterior. Sin embargo, se registró una caída del 11,9% en agricultura, ganadería, caza y silvicultura, respecto al mismo periodo del año anterior.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,4% cerrando en $253 por dólar (vs. $249,45 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 0,8% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 187,9 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 99 puntos básicos hasta 90,1% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($488,05) finalizó la semana 237 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 92,9%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($515,91) finalizó la semana 113 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 103,9%.
A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 18% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 738.342 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,8% respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 346 puntos básicos, promediando 124,9% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices Accionarios
En la semana, se conoció que la tasa de inflación de Gran Bretaña de mayo 2023 fue del 8,7% interanual, por encima de las expectativas de mercado (8,4%). Sin embargo, si se compara con el mes anterior, no hubo cambios significativos.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mayormente a la baja: el S&P500 -1,4%, el Euro Stoxx 50 -2,4%, el SSE Composite Index -3% y el Bovespa +0,9%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 3,2% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +3%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 86,6% y 85,6% respectivamente (vs. 51,2% la primera y 84,6% la segunda al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $743 millones (+6% semanal), equivalentes al 8% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.571 contratos por día, un 54% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año cayó un 32% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 2.068 contratos, mostrando una caída del 23,2% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 32% del volumen del ADR (vs. 53% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 15% de las negociaciones del spot (vs. 9% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 72 contratos (+51% semanal) y un interés abierto promedio de 132 contratos (+19,3%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 10% hasta los 195 contratos, con un interés abierto promedio de 650 contratos (-6%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 205 contratos (-36% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 37% con respecto a la semana anterior, promediando 514 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En una semana pasada corta por los feriados del 19 y 20 de junio, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.250.315 toneladas, un 17% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.285.115 toneladas (un 12% inferior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
