SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS
Contenido relacionado
Sobre: Síntesis Semanal
Mas Info
Avisos y Circulares
1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones
El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 629.932 contratos, un 50% inferior respecto al promedio de la semana anterior. El ADV del año presenta un aumento del 102% respecto al mismo período del año pasado y del 41% sin considerar la operatoria de Letras del Tesoro.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.702.207 contratos, un 5% inferior a la semana pasada; mientras que no hubo interés abierto en los futuros sobre LEDES. Por su parte, el IA promedio del año es un 26% superior al del mismo período del año anterior contando la operatoria de LEDES y un 22% inferior sin tenerlas en consideración.
2. Futuros de Dólar
En la semana, el INDEC publicó el informe de producción industrial manufacturero (IPI) de abril 2023, el cual registró un aumento del 1,7% respecto al mismo mes del año anterior y un aumento del 0,6% respecto al mes anterior.
En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,7% cerrando en $244,95 por dólar (vs. $240,85 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 20,9% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 195 millones).
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 30 puntos básicos hasta 94,4% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con GD30 ($476) finalizó la semana 330 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 94,3%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($498,86) finalizó la semana 135 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 103,7%.
A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 51% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 619.157 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 3,7% respecto al cierre de la semana anterior:
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron 687 puntos básicos, promediando 122,8% para las posiciones que se muestran a continuación:
3. Futuros y Opciones de Renta Variable
Índices Accionarios
En la semana, se conoció que la tasa de inflación de China de mayo 2023 fue del 0,2% interanual, por debajo de las expectativas de mercado (0,3%). A su vez, se conoció la balanza comercial de Estados Unidos de abril 2023 que registró un déficit de $74,6 mil millones de dólares, el valor más alto en valores absolutos desde octubre 2022 y por encima de las expectativas del mercado que situaban el déficit en $75,2 mil millones de dólares.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mixtos: el S&P500 +0,4%, el Euro Stoxx 50 -1,2%, el SSE Composite Index -0,6% y el Bovespa +5,6%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 8,4% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +8,4%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:
Por su parte, la tasa implícita de la primera y segunda posición del Índice RFX20 finalizaron la semana en 66,1% y 79,9% respectivamente (vs. 57,9% la primera y 81,2% la segunda al cierre de la semana anterior).
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $617 millones (-3% semanal), equivalentes al 8% de la negociación spot.
Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 1.955 contratos por día, un 48% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año cayó un 35% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 2.657 contratos, mostrando una caída del 0,2% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 56% del volumen del ADR (vs. 70% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 8% de las negociaciones del spot (vs. 16% la semana anterior).
Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 56 contratos (41% semanal) y un interés abierto promedio de 93 contratos (+25,2%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 3% hasta los 196 contratos, con un interés abierto promedio de 668 contratos (+9%).
4. Futuros de Oro y Petróleo
En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 213 contratos (-7% con respecto a la semana anterior), y la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 46% con respecto a la semana anterior, promediando 963 contratos por día.
5. Futuros y Opciones Agropecuarias
En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.118.150 toneladas, un 8% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 4.849.105 toneladas (un 2% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo:
