SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 4.106.322 contratos, un 699% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 121% respecto al mismo período del año pasado.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:

 

 

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.869.820 contratos, un 80% inferior a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 136% superior al del mismo período del año anterior.

 

 

2. Futuros de Dólar

En la semana, en el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 1,3% cerrando en $177,15 por dólar (vs. $174,84 al cierre de la semana anterior), que estuvo acompañada por una disminución del 22,8% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 149.6 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 4 puntos básicos hasta 88,6% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar ccl con GD30 ($330,47) finalizó la semana 418 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 86,6%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($336,41) finalizó la semana 286 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 90%.

A su vez, el volumen promedio diario operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 115% vs. la semana anterior, alcanzando un ADV de 1.088.128 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio aumentaron un 0,6% respecto al cierre de la semana anterior:

 

 

Al finalizar la semana, las tasas implicitas de dolar aumentaron 64 puntos básicos, promediando 73,9% para las posiciones que se muestran a continuación:

 

 

3. Futuros y Opciones de Renta Variable

Índices Accionarios

En la semana, el Departamento de Trabajo de USA informó que las solicitudes de subsidios por desempleo alcanzaron 225 mil, en línea con lo esperado por los analistas y superando en 9 mil solicitudes al informe previo.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mixtos: el S&P500 -0,14%, el Euro Stoxx 50 -1,43%, el SSE Composite Index +2,76% y el Bovespa -2,25%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 7,3% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +8,26%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

 

 

Por su parte, la tasa implícita de la segunda posición del Índice RFX20 finalizó la semana en 51,4% (vs. -50,8% la primera y 54,7% la segunda al cierre de la semana anterior).

 

 

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $419 millones (+93% semanal), equivalentes al 16,6% de la negociación spot.

 

 

Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.074 contratos por día, un 5% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año cayó un 29% respecto al año pasado en la comparación interanual. El interés abierto promedio fue de 2.104 contratos, mostrando una caída del 13% respecto a la semana anterior. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 56% del volumen del ADR (vs. 81% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 15% de las negociaciones del spot (vs. 9% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 40 contratos (+54% semanal) y un interés abierto promedio de 67 contratos (+14%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 13% hasta los 439 contratos, con un interés abierto promedio de 764 contratos (-18%).

 

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 139 contratos (+7% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 23% con respecto a la semana anterior, promediando 539 contratos por día.

 

 

 

5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 981.020 toneladas, un 23% inferior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.177.520 toneladas (un 1% superior a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: