SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 1.021.090 contratos, un 200% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 60% respecto al mismo período del año pasado.

En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 5.180.449 contratos, cifra similar a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 72% superior al del mismo período del año anterior.

2. Futuros de Dólar

En la semana, en el marco de la licitación de letras del Tesoro, el gobierno adjudicó $334,4 mil millones mediante los instrumentos: LEDES, LECER, LELITES, Bonos BADLAR y BONCER.

En el mercado de cambios mayorista, la cotización del dólar norteamericano (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,4%, cerrando en $102,72 por dólar (vs. $102,3 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un incremento del 27,1% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 187,2 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 239 puntos básicos hasta 91,94% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($201,1) finalizó la semana 397 puntos por debajo del cierre de la semana anterior, hasta 95,82%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($202,12) finalizó la semana 567 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior hasta 96,77%.

Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 205% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 1.004.877 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 0,6% con respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar disminuyeron 61 puntos básicos, promediando 53,4% para las posiciones que se muestran a continuación:

3. Futuros y Opciones de Renta Variable

Índices accionarios

En la semana, el Departamento de Trabajo de USA informó que las solicitudes semanales por desempleo disminuyeron hasta alcanzar las 198 mil nóminas, por debajo de las 208 mil esperadas y las 206 mil de la semana anterior. 

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron al alza: el S&P500 +0,85%, el SSE Composite Index +0,84%, el Euro Stoxx 50 +0,57% y el Bovespa +1,81%. En el plano local, el índice RFX20 disminuyó en la semana -1,68% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana -0,10%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, el día 30/12 venció la primera posición del futuro RFX20. En lo que respecta a la segunda posición del futuro RFX20, la misma finalizó la semana en 56,5% (vs. 11,4% la primera y 42,3% la segunda al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $526 millones (55% semanal), equivalentes al 43,6% de la negociación spot.

Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 4.854 contratos por día, un 89% superior a la semana anterior, mientras que el ADV del año disminuyó un 14% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 46% del volumen del ADR (vs. 58% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 27% de las negociaciones del spot (vs. 26% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 124 contratos (-34% semanal) y un interés abierto promedio de 242 contratos (-36%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 158% hasta los 267 contratos, con un interés abierto promedio de 1.703 contratos (-23%).

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 92 contratos (-38% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 92% con respecto a la semana anterior promediando 1.872 contratos por día.

5. Futuros y Opciones Agropecuarias

En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.112.955 toneladas, un 4% superior a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.326.910 toneladas (un 2% mayor a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: