SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 2.868.053 contratos, 2% superior con respecto a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 142% superior al mismo guarismo del año anterior.

2. Futuros de Dólar

En la semana, el INDEC publicó el dato de inflación de abril, que por segundo mes consecutivo registró un alza superior al 4% (4,1% vs. 4,8% de marzo), acumulando en el primer cuatrimestre del año un aumento del 17,6%.

En el mercado cambiario, la cotización del dólar norteamericano en el mercado mayorista (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,2% cerrando en $94 por dólar (vs. $93,85 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por un aumento del 40,6% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 209,4 millones).

Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyó 2 puntos básicos hasta 64,2% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL finalizó la semana 153 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior, hasta 69,4%.

Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar aumentó un 14% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 312.842 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1,8% con respecto al cierre de la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar disminuyeron en promedio 317 puntos básicos, promediando 38,9% para las posiciones que se muestran a continuación.

3. Futuros y Opciones de Renta Variable

Índices accionarios

En la semana, se publicó el dato de inflación de USA de abril que se ubicó en 4,2% interanual, por encima del 3,6% esperado por los analistas y el más alto desde septiembre de 2008. A su vez, las solicitudes semanales por desempleo en Estados Unidos disminuyeron por tercera semana consecutiva, ubicándose en 473 mil nóminas y alcanzando un mínimo desde el inicio de la pandemia.

En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mixtos: el S&P500 -1,4%, el SSE Composite Index +2%, el Euro Stoxx 50 -0,2% y el Bovespa -0,8%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 6,9% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +5,7%.

El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, las tasas implícitas de la primera posición y de la segunda posición del índice RFX20, finalizaron la semana en 30,4% y 32,1% respectivamente (vs. 33,1% y 34,9% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $206 millones (+11% semanal), equivalentes al 22,3% de la negociación spot.

Acciones Individuales

En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 2.041 contratos por día, un 13% superior a la semana anterior, en tanto que el ADV del año avanzó un 156% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 39% del volumen del ADR (vs. 52% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 12% de las negociaciones del spot (vs. 16% la semana anterior).

Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 99 contratos (-69% semanal) y un interés abierto promedio de 185 contratos (+5%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF aumentó un 106% hasta los 151 contratos, con un interés abierto promedio de 185 contratos (+4% semanal).

4. Futuros de Oro y Petróleo

En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 168 contratos (+15% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 20% con respecto a la semana anterior promediando 209 contratos por día.

5. Futuros y Opciones Agropecuarias

El volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 1.347.955 toneladas en la semana, un 38% inferior con respecto a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 6.539.780 toneladas (-8% semanal). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: