SÍNTESIS SEMANAL EN 5 PUNTOS

1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones

El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó los 378.746 contratos, un 7% inferior con respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta una caída del 66% respecto al mismo período del año pasado.
En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales:

El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 5.111.752 contratos, un 8% superior al nivel alcanzado la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 33% inferior al mismo guarismo del año anterior.

2. Futuros de Dólar

La cotización del dólar norteamericano en el mercado mayorista (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,6% en la semana, cerrando en $73,58 por dólar (vs. $73,16 el último día hábil de la semana anterior). Esta suba estuvo acompañada de una caída del 4% en el nivel de operaciones spot con respecto al promedio de la semana anterior, registrando un ADV de US$ 105,9 millones.
Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista aumentó 711 puntos básicos hasta 76,1% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL finalizó la semana 794 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior, hasta 81,2%.
Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros de dólar cayó un 7% respecto a la semana anterior alcanzando un ADV de 359 mil contratos. Respecto a las cotizaciones, en promedio se mantuvieron en el mismo nivel que la semana anterior:

Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar aumentaron en promedio 49 puntos básicos, promediando 45,3% para las posiciones que se muestran a continuación. En particular, la primera posición cayó 125 puntos con respecto al cierre de la semana previa:

3. Futuros y Opciones de Renta Fija y Renta Variable

Índices accionarios

En la semana, las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos superaron el millón de personas, por encima de los 971 mil de la semana anterior y de los 925 mil esperados por los analistas. Además, la FED en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) expresó su preocupación por la recuperación económica y reiteró su compromiso de mantener medidas para apoyar a la economía.
En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mixtos: S&P500 +0,7%, Bovespa -3,4%, Euro Stoxx 50 -1% y el SSE Composite Index +1,1%. En el plano local, el índice RFX20 cayó en la semana 2,4% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) disminuyó 7,2%.
El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20:

Por su parte, las tasas implícitas de la primera y segunda posición del futuro del índice finalizaron la semana  en 51,8% y 53,1% respectivamente (vs. 36,5% y 51,7% al cierre de la semana anterior).

En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $468 millones (-25% semanal), equivalentes al 40,6% de la negociación spot.

Acciones Individuales
En promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 5.458 contratos por día, un 2% superior a la semana anterior, en tanto que el ADV del año avanzó un 522% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro) alcanzó un 61% del volumen del ADR (vs. 52% la semana previa), en tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 15% de las negociaciones del spot (vs. 23% la semana anterior).

4. Futuros de Oro y Petróleo
 

En la semana la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 1.072 contratos (+49% semanal), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI aumentó un 3% con respecto a la semana anterior promediando 191 contratos por día.

5. Futuros y Opciones Agropecuarias

El ADV de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 268.116 toneladas, un 18,5% superior con respecto a la semana anterior. En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto para las posiciones abiertas de Soja, Trigo y Maíz con entrega en Rosario: